2007年不仅是创业投资和私募股权投资的黄金年，也是中国并购市场和IPO市场的丰收年，种种迹象表明中国资本市场正处于急速发展的上升时期。日前，清科研究中心把2007年发生在中国VC、PE、M＆A、IPO市场的重要事件进行分类和归纳总结，并从中筛选出10大最具影响力的事件，以此作为对2007年度行业发展历程的整体回顾。这10大事件主要集中在创业投资及私募股权投资行业的募资、投资、退出、本土创投的异军突起、行业相关政策／法规的实施、创纪录并购与上市案例等方面。
事件一： 中国创投市场迎来黄金年
2007年中国创业投资市场迎来了高速增长的一年，募资、投资、退出全面开花，增幅喜人。在投资方面，2007年前11个月投资总额达到31.80亿美元，比2006年全年投资金额高出78.9％；而投资数量也由2006年的324个增长到2007年的428个，增长幅度为32.1％。在募资方面，2007年前11个月，活跃在中国地区的中外创投机构新募55支基金，共募集资金54.22亿美元，与2006年相比分别增长了41.0％和36.5％。
2007年中国创投市场之所以获得全面高速发展，无疑是受益于国内资本市场的火热行情。随着人民币进入快速升值期，国内资产也开始了重新估值的进程，国内经济的高速成长、A股股改初见成效等因素，直接推动中国股市进入了前所未有的大牛市。中国市场、中国企业、中国资产，正为日渐成为“投资价值”的代名词，因而推动了国内外创投机构扎堆淘金中国。
事件二：本土创投进入收获期
2007年，我国本土创投进入了快速发展的通道，并取得了一系列令人瞩目的业绩。在前不久发布的“清科-2007中国创业投资暨私募股权投资年度排名”中，本土VC在“中国创业投资机构50强”中占到了26％。
本土创投的崛起表现在募资、投资、退出等各个环节，尤其是在退出方面，更是拔得头筹。一些本土创投还进入了集中收获季节。
本土创投的崛起得益于其明显的本地优势。本土创投本土化的人才战略和管理模式、与当地政府良好的公关关系、对中国市场和行业发展的准确把握、与当地政府引导基金的密切合作以及国内资本市场IPO退出方面娴熟的运作能力，都有利于本土创投获得大量优质的项目资源，在与外资创投的竞争中占得先机。
事件三：中国市场的最大创投基金面世
2007年3月，赛富成功募集了赛富亚洲投资基金第三期，基金规模达到11亿美元，是目前首支募资超过10亿美元并主要面向中国大陆地区的创投基金。目前，赛富旗下管理的基金已超过20亿美元。赛富三期基金将主要投向中国、印度和韩国，其中将有75％左右的资金投向中国。
事件四：修订版《合伙企业法》施行
2007年6月，南海成长创业投资有限合伙企业在深圳成立，成为新修订的《中华人民共和国合伙企业法》生效后国内第一家以有限合伙方式组织的创业投资企业。修订后的新《合伙企业法》共109条，于2007年6月1日施行。与原《合伙法》相比，新《合伙企业法》增加了有限合伙制度，明确法人可以参与合伙，极大地完善了现有合伙企业制度，直接推动了有限合伙制企业的产生，也为中国创业投资的制度创新奠定了基础。
事件五：中国主权财富基金崭露头角
2007年9月29日，中国投资有限责任公司在北京成立，中国的主权财富基金开始崭露头角。该公司通过财政部发行1.55万亿元特别国债购买2000亿美元外汇储备募集资本金，计划用约2／3的资金重组国内的金融行业，剩余约700亿美元的资金将投资于全球金融市场，主要将以国际金融产品组合投资为主，也包括股权投资。而私募股权投资作为金融投资组合的一部分，开始被中国投资有限公司所关注。
按照商业原则运作的中国主权财富基金将为中国巨额的外汇储备投资寻找到新的出路，同时在可接受的风险范围内，实现公司股东权益的最大化。
事件六：巨型私募股权基金投资中国
中国企业的高成长性和国企改革吸引着黑石、KKR、凯雷和德州太平洋集团这些世界领先的巨型私募股权基金相继来到中国进行投资。
继1999年凯雷集团投资亚商在线和2003年德州太平洋集团收购深圳发展银行之后，2007年，同为国际私募股权投资基金巨头的黑石和KKR也开始在中国进行投资。2007年9月10日，黑石集团宣布向中国蓝星(集团)总公司(蓝星集团)投资6亿美元，占其20％的股份。仅隔7天，KKR完成了对河南天瑞水泥的投资，持有后者43.2％左右的股份，投资总额达1.15亿美元。此类巨型私募股权基金投资中国企业，为企业带来的不仅是资金，更重要的是能够利用其丰富的行业经验和全球资源改善被投资企业的组织架构，提高企业运营，帮助中国企业创造价值。
事件七：政府逐步批准产业基金试点和券商直接投资基金
继2006年年底中国第一只产业投资基金——渤海产业基金获准成立后，2007年9月，第二批5只总规模560亿元的产业基金获准筹备设立。这表示 *** 正在开始扩大产业基金试点规模，也将有利于《产业投资基金试点管理办法》的出台。
对于券商的直接股权投资，2007年9月中国证监会也批准中信证券和中金公司开展直接股权投资试点，允许这两家券商以自有资金设立子公司开展私募股权投资业务，标志着中国大陆券商直接股权投资业务也正式开闸。
事件八：中国金额最高跨国并购案
2007年10月，中国工商银行以54.6亿美元收购非洲第一大银行南非标准银行20％的股权，成为该行第一大股东。这是迄今为止中国企业跨国并购史上金额最高的并购案。通过此次的海外收购，中国工商银行将进一步优化其全球资产配置才能尽快地扩大全球营运网络，吸收先进的全球运营经验和管理手段。
事件九：阿里巴巴在港成功上市
2007年11月6日，阿里巴巴网络有限公司在香港联交所主板挂牌上市。阿里巴巴上市不但将进一步增强阿里巴巴电子商务领域的竞争优势，还将促进旗下淘宝网、支付宝、雅虎中国、阿里软件、阿里妈妈以及口碑网等业务的发展，进而改变未来中国互联网竞争的格局。
事件十：网游行业进入收获季节
2007年下半年，网络游戏行业进入收获季节，共有4家网游相关企业在纳斯达克、纽交所、香港主板及创业板上市，共募集资金约14亿美元，跻身我国网游行业的“新贵”，同时也给投资其中的创投机构带来了丰厚的回报。4家网游企业的集中上市，标志着我国网游行业新一轮竞赛的开始，而远不是竞争的结束。
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来源：奢侈品网
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